Engagements en
finance d’entreprise
Engagement de due diligence vendeur – transport
Representative Engagement · Transport & Industrial Logistics
France / Allemagne | Sell-Side Financial Due Diligence
Une due diligence financière sell-side a été réalisée pour une société européenne de transport lourd et de logistique industrielle réalisant un chiffre d’affaires de plusieurs centaines de millions d’euros et disposant de filiales dans 8 pays, détenue par une banque multinationale.
Mandat réalisé en partenariat dans le cadre d’un processus transactionnel cross-border avec un focus sur l’analyse financière, l’évaluation de la structure opérationnelle et la préparation de la transaction.
Périmètre d’intervention
- Analyse financière et revue de la qualité des revenus
- Évaluation du besoin en fonds de roulement et des éléments assimilés à la dette
- Analyse de la structure opérationnelle et évaluation de la flotte
- Coordination cross-border France / Allemagne
- Rapport de vendor due diligence et support transactionnel
Engagement de gouvernance pré-cotation – industrie pétrolière
Representative Engagement · Energy & Industrial Assets · Special Situations
Suisse | Cadre de gouvernance en contexte de séparation et de cotation
Conception du référentiel de gouvernance, d’investissement et de contrôle d’un groupe pétrolier international (chiffre d’affaires X Mrds USD), à l’occasion de la séparation et de l’introduction en bourse de sa filiale d’exploration-production sur un marché nord-américain.
Référentiel d’une soixantaine de règles réparties en neuf domaines, du code de déontologie aux systèmes d’information, conduit avec une vingtaine de dirigeants fonctionnels et opérationnels et approuvé au niveau du Conseil de Surveillance.
Périmètre d’intervention
- Dossier d’investissement standardisé : évaluation stratégique, technique, financière (valeur actuelle nette, taux de rendement interne, délai de récupération), juridique et fiscale, et évaluation des partenaires en coentreprise
- Processus de désinvestissement : valorisation de l’actif, prix de réserve, dossier de cession, appel d’offres, vérification préalable des acquéreurs et sortie sans risque résiduel
- Délégation de pouvoirs : matrice d’approbation et de double signature, seuils d’acquisition et de cession jusqu’au Conseil de Surveillance
- Opérations sur le capital et structure du groupe : créations et liquidations de sociétés, entrées en capital, garanties maison mère
- Limites de position et de perte du trading, limites de crédit par contrepartie et gestion des risques
Engagement de préparation à la cession – industrie pétrolière
Representative Engagement · Energy & Industrial Assets · Transaction Support
Allemagne | Préparation d’actif en vue d’une cession
Préparation et valorisation, aux niveaux projet et opérationnel, d’un champ pétrolier terrestre (NPV > XXX MEUR) entrant dans un portefeuille international d’actifs d’exploration-production cédé par un groupe énergétique multinational coté à un opérateur indépendant adossé à des fonds de private equity spécialisés dans l’énergie.
Mission centrée sur la structuration des données opérationnelles et économiques de l’actif et sur sa modélisation financière, destinées à alimenter le processus de cession du portefeuille, dans un environnement énergie et infrastructures fortement capitalistique.
Périmètre d’intervention
- Structuration et consolidation des données opérationnelles et économiques de l’actif
- Modélisation économique et analyses de sensibilité (prix, coûts, volumes)
- Évaluation DCF de l’actif et scénarios de valorisation
- Préparation de la documentation économique de l’actif
- Contribution aux données d’entrée du processus de cession du portefeuille
Mission de stratégie financière – industrie de l’énergie
Representative Engagement · Energy & Industrial Assets
France | Valorisation de portefeuille d’actifs
Revue et ajustement de la méthodologie d’évaluation économique appliquée à un portefeuille d’actifs industriels lourds détenu par un groupe international coté de services publics, dans un environnement énergie et infrastructures fortement capitalistique.
Mission centrée sur l’optimisation des méthodologies de valorisation, l’analyse de scénarios et l’adaptation des modèles financiers aux évolutions de marché et aux contraintes réglementaires.
Périmètre d’intervention
- Revue de la méthodologie de valorisation existante et des hypothèses sous-jacentes
- Adaptation aux conditions de marché actuelles et aux exigences réglementaires
- Optimisation des modèles de valorisation DCF
- Analyses de sensibilité et scénarios de valorisation
- Recommandations stratégiques pour la gestion et le pilotage du portefeuille
Mission de valorisation financière – industrie pétrolière
Representative Engagement · Energy & Industrial Assets
France / Allemagne | Évaluation d’actifs
Élaboration de scénarios de développement, travaux d’évaluation et analyses de sensibilité macroéconomique pour un actif industriel capitalistique majeur (NPV > XXX MEUR) appartenant à une société énergétique multinationale cotée.
Mission centrée sur l’évaluation DCF, la modélisation multi-scénarios et l’analyse des risques dans un environnement international énergie et infrastructures.
Périmètre d’intervention
- Modélisation multi-scénarios (cas de base, optimiste et pessimiste)
- Analyse de sensibilité macroéconomique (prix du pétrole, taux de change, paramètres de marché)
- Évaluation d’actifs selon la méthodologie DCF
- Évaluation des risques et stress testing sous différentes conditions de marché
- Recommandations stratégiques pour l’optimisation et le pilotage du portefeuille
Engagement en finance d’entreprise – industrie de l’énergie
Representative Engagement · Energy & Industrial Risk Assessment
Allemagne | Évaluation des risques
Développement de scénarios de risque et évaluation de leur impact sur la valeur actuelle nette d’un projet industriel capitalistique majeur (Investissements > XXX MEUR) pour une société énergétique multinationale cotée opérant en Allemagne.
Mission centrée sur l’analyse des risques, la modélisation de scénarios et les stress tests dans un environnement énergie et infrastructures à forte intensité capitalistique.
Périmètre d’intervention
- Développement de scénarios de risque (techniques, opérationnels, marché et réglementaires)
- Quantification de l’impact sur la valeur du projet via analyse VAN
- Simulations et analyses de sensibilité macroéconomique
- Stress testing sous différentes conditions de marché
- Recommandations stratégiques pour la gestion des risques et le pilotage du projet
Mission en finance d’entreprise – fonds d’investissement
Representative Engagement · Asset Management & Financial Services
Suisse | Management Buy-In
Réalisation d’une évaluation d’actions dans le cadre d’une opération de management buy-in au sein d’un groupe international de gestion d’actifs disposant d’actifs sous gestion significatifs (AUM > XXX MEUR) en Suisse.
Mission centrée sur l’évaluation financière, l’analyse de gouvernance et la structuration transactionnelle dans un environnement international de gestion d’actifs.
Périmètre d’intervention
- Évaluation au niveau du fonds selon plusieurs méthodologies financières
- Analyse des droits de gestion et des structures de gouvernance
- Évaluation des actifs sous gestion (AUM) et des structures de frais
- Recommandations relatives à la structuration de la transaction
- Contribution à la préparation d’une fairness opinion