Representative Engagement · Energy & Industrial Assets · Special Situations
Suisse | Cadre de gouvernance en contexte de séparation et de cotation
Conception du référentiel de gouvernance, d’investissement et de contrôle d’un groupe pétrolier international réalisant plusieurs milliards de dollars de chiffre d’affaires, à l’occasion de la séparation et de l’introduction en bourse de sa filiale d’exploration-production sur un marché nord-américain.
Référentiel d’une soixantaine de règles réparties en neuf domaines, du code de déontologie aux systèmes d’information, conduit avec une vingtaine de dirigeants fonctionnels et opérationnels et approuvé au niveau du Conseil de Surveillance.
Périmètre d’intervention
- Dossier d’investissement standardisé : évaluation stratégique, technique, financière (valeur actuelle nette, taux de rendement interne, délai de récupération), juridique et fiscale, et évaluation des partenaires en coentreprise
- Processus de désinvestissement : valorisation de l’actif, prix de réserve, dossier de cession, appel d’offres, vérification préalable des acquéreurs et sortie sans risque résiduel
- Délégation de pouvoirs : matrice d’approbation et de double signature, seuils d’acquisition et de cession jusqu’au Conseil de Surveillance
- Opérations sur le capital et structure du groupe : créations et liquidations de sociétés, entrées en capital, garanties maison mère
- Limites de position et de perte du trading, limites de crédit par contrepartie et gestion des risques